投資是資敵嗎 ? C919訂單落地；汽車芯片荒；產業、供應鏈去中國化，可能嗎 ?

 **投資是資敵嗎 ? 

前陣子中印對峙，雙方都死了人，有不少人譴責中企在印度的投資，認為這是資敵。帽子太大了。

中企在印度投資了很多發電廠、鋼廠、道路等基礎設施，民企在那裡有不少組裝廠，是否算資敵呢？這些設施，【不像美國控制高端芯片那楊。替代性極低。像台積電被迫赴美，就有資敵嫌疑，可泰者幾稀】，中企做的，其實很多國家也能提供同類援助。讓日本、韓國拿走這些訂單不算資敵嗎？中國也在美國投資，那是否資敵呢？

兩個大國的低烈度對抗其實很煩人，因為誰也没法用這種方式制服對方。於是有個軍事大V出了個點子，用外科手術的方式打掉印度空軍主力，如果印度要升級，由於其核力量不具備機動性，也能迅速幹掉。

其實這事做不得，畢竟軍事是政治的最後手段。一旦採用那個建議，會有以下後果。

第一是把印度推向美國，美印日澳四角聯盟成形；第二是在上合組織内形成巨大裂痕，影響歐亞一體的這一宏願的達成。

還有更重要的一點，若對一旦動手的後果看得很清楚，而自己没有任何反制手段破局，只有灰頭土臉，甚至得不償失一條路。

當年的“保釣”運動，民間呼聲很高，但是政府想辦法化解民間情绪，背了不少罵名。因為國際上慣例認可政府管制的現實，你上了島，日本抓人，形成了日本“有效管制”的態勢，反而於我不利。

現今實力上來了，温水煮青蛙。不但幾乎天天巡邏釣魚島，而且開始多船巡邏。飛機也經常在日本周邊轉悠，弄得日本自衛隊空軍、海警船都苦不堪言，大呼吃不消，飛機耗損極大。因為，日本要顯示“有效管制”，就得跟。但是日本很清楚，由於海上力量的消長，這樣拖下去，日本的海巡力量遲早被拖垮。一旦中美之爭形勢反轉，中國就能實顯對釣魚島的切實管制，日本根本没有反制能力。

南海之爭也能看出這個策略。當年美國挑動“南海聲索國”與中國糾纏，中國只是外交譴責，說服南海周邊各國達成南海共識，國人很不滿。但是其實政府在憋大招，爭取一勞永逸的解決問題。結果就是中國抓住菲律賓黃延島反華的契機，2014年中國一口氣在南海填了7個島，等美國回過味來，基建狂魔的工作已經在掃尾了。周邊國家一看就知道，中國已經實現了有效控制，再鬧也没啥意思了。

美艦巡航，甚至多國軍艦巡航來亂南海，但是中國也藉機完善了島上軍事設施，各種雷達等電子設備都上島了，運20開始部署，殲11、殲16上島了。美國撈了面子，中國完善了裏子。

再回到印度問題，倡導國貨，抵制外貨，印度不是第一個，在全球化的今天也没有哪個國家成功過，朝鮮都要用美國芯片。國貨性價比不高，抵制就不能成功。印度現在已經往回退了，中方投資可以批准，工業產品的抵制政策在收回，被停用的APP遲早要再放開，中企應該去占領。

壓制印度的工業化，不在於是否幫助他門建鋼廠、建電站、修道路。工業化是個系統工程，可以用的手段很多，而且一些手段是占領道德制高點的。

**祝賀， 5 架C919大型客機訂單落地，年內交付運營

大型商用客機又被稱之為工業之花，其供應鏈廣泛程度僅次於汽車，上萬個零部件涉及到80%的工業門類。汽車產業有兩個唯一，第一個是唯一面向民用消費市場大規模生產的重工業產品，第二個是唯一生產及售後工序涵蓋國家所有工業門類的產業！

不過，相較於汽車有低、中、高、豪華、超豪華五個維度之分，大型商用客機由於運行的環境是在數千米到萬米不等的高空，氣候條件複雜且惡劣，所以對所有参與構建的零部件有著非常嚴苛的安全、可靠的技術需求。即便是整個系統中最不起眼的起落架，也需要在特種鋼材領域有著很深造詣的公司才有資格参與。因此：一個成功的大飛機產品，能對供應鏈起到廣泛的輻射需求，帶動該國製造業的大規模升級，進而在更廣的漣漪效益作用下，提振國家經濟的持續增長！

航空製造業三強鼎立正式展開角逐。波音近年因墜機、引擎爆炸等噩耗不斷，訂單大量流失，裁員、虧損日益擴大，前景烏雲罩頂；空客相對則風華正茂，加大力度搶占市場份額。兩家共同點是不歡迎第三者介入分蛋糕，會緊扣"適航證"以遏止C919在國際競爭。看俄羅斯的客機，多只在前華約國與其附屬國使用，致未能對波音與空客競爭產生實質影響力。

有俄羅斯前例，至少初期C919也可能面臨，但影響不大。因為，廣大的國內航空市場就足以支撐C919，畢竟，實際運營的績效與安全係數才是最實質的檢驗，口碑是最客觀、公正的適航證，也是最佳廣告。C919截至目前已有千架以上的意象訂單，這 5 價採購訂單開個好彩頭。

**說說汽車芯片荒

一般而言，車用芯片8英寸生產線即可满足，而12英寸的芯片更多地用於手機 。 

因為需求的旺盛以及更高的毛利率，全球主要芯片大廠英特尔、台積電、三星等，都紛紛加入到12英寸的產能擴充大潮中去。

相比之下，8英寸生產線開始萎縮。從2008到2016年，全球至少超過30座8英寸晶圓廠關閉，同時有超過10座廠從8英寸轉換為12英寸。8英寸芯片全球的出貨一路下跌。

到了2020年，芯片市場却發生了一場顛覆性變化，一面是智能手機需求進入瓶頸，另一方面，汽車電子領域却迎來需求大爆發。

以往，傳統燃油車的芯片使用數量不足百枚。而新能源車則將這一數量刷新至千枚以上。需求端的結構轉換，全球芯片制造商完全没有做好準備。芯片供需的結構性錯配，被成倍放大。

美國的芯片消費量巨大，但是與此不匹配的，是其芯片製造僅占全球的12%。美國全球排名前十的芯片公司中，博通、高通以及英偉達，都是純粹的芯片設計公司，其製造基本依賴於國外的芯片代工廠如台積電、三星等完成。

美國製造業的外移，和其資本追求更高效率全球配置的長期策略有關，也是美國的主動作為。美國一大批科技公司，均受益于此，迅速爬升到產業鏈上游，成為全球的龍頭。現如今，一場全球災難極度放大了製造業產能不足的負面影響，美國試圖自救。

美國參議院軍事委員會舉行了一場主題為“新興技術及其對國家安全影響”的聽證會。谷歌前首席執行官施密特在一段關於美國“硬件漏洞”的討論上，說了這麼幾句話：“領先微電子產業己十年後，美国現在幾乎完全依賴外國來生產尖端半導體。對進口半導體的依賴，造成了戰略上的脆弱性……正如我們最近在汽車工業中看到的那樣。”

聽完這番話，作為參議院軍事委員會一員的科頓也楊言：“我只想指出，我們對台積電的依賴很大。”美國上下，心慌的不只是芯片短缺，更有芯片製造依賴。

這也就有了去年5月，美國促成的台積電在美國亞利桑那州的投資計劃：興建一座5納米12英寸晶圆場，總投資金額高達120億美元。但興建工廠就能解決製造業的問題嗎？

美國並非没有芯片製造商，他們大多聚集在美國德克薩斯州。2月，這裡剛剛發生了殃及400萬人的大停電，奥斯汀能源公司只得通知恩智浦、英飛凌這些半導體工廠，即將限電。很快，限制措施就加碼，當地政府要求關閉晶圓廠。要知道，恩智浦、英飛凌，在2019年全球汽車芯片市場中的份額，分别是14%、12%，一場暴風雪，對美國的芯片產業造成了“精準打擊”。

如果說，這場暴風穴將美國製造業衰落的“冰山”推到了全球聚光燈下，那麼這也僅僅是冰山一角，更深層的問題在水面之下。

同樣是在拜登許下重振美國芯片製造業承諾的前一天，日媒《日刊工業新聞》披露了台積電在美國工廠的建設進度。根據報導，台積電目前還處於向建築商取得報價的階段，很多事情難以預料，最終建設成本會比原先的預期要高得多。美國的建設成本是台灣的6倍之多，人力成本也超過 3倍。最令人担懮的是即便付出了高昂的成本，也難以達到理想的生產水平。

這並不是美國政府對於製造業回流的第一次努力和嘗試。2017年總統川普上任伊始，就把製造業回流作为其最重要的政策目標之一。而被川普稱為“世界第八大奇迹”的富士康液晶面板廠，也在當時名噪一時。然而，到現在，該項目承諾的所有諾言，幾乎無一對現。主要原因是找不到足額的適任員工。面板廠的技術要求和高端芯片製造相比，尚有著巨大的差距，面板廠尚且找不到合適的工人，希望芯片製造回流，實在是困難重重。

配套的產業鏈群聚、完善的基礎設施、數量充沛、素質合格的產業從業人員才是關鍵。記得，賈伯斯就明白告訴歐巴馬，蘋果手機生產遷回美國不可能，美國沒有足夠的工程師。這些，恰恰是當下，美國政府最難以解決的問題。

歷史經驗也許能給予一定啟示。2011年，就發生過跟今天相似的故事。因為日本大地震，汽車零部件供應鏈破壞嚴重。實任總統歐巴馬巴马第二年便把供應鏈安全上升到國家戰略層面。

當時他提出的辦法是：建立一個基於全球合作伙伴關系的“穩定、安全、高效和有彈性的全球供應鏈”。關鍵詞是合作。3年之後，美國汽車銷量創歷史新高。

他的繼任者川普一樣重視供應鏈安全，但他的辦法，是切斷、封閉、制裁。不久之後，美國便陷入了深重的芯片危機。

随著摩爾定律的失靈，美國的芯片性能提升已經進入瓶頸。

除了芯荒，其中更有“芯结”。中國是美國最大的芯片消費市場，而芯片行業的設計、生產公藝完善又特别依賴市場需求驅動。CNN公開了一份數據，當美國在全球半導體製造業份額下降的同時，中國大陸的份額正在增長，如今兩國份額已大致相當，均在12%左右。

美國要選擇如何應對 : 是作繭自縛，還是開放合作，共渡難關？ 歷史已經給出過答案。

附記 : 

懷璧其罪 

中東石油豐富是中東動亂的主因，因為影響到大國國家利益的博弈；路上頂著金飯碗的孩子安全，非常堪憂。

台灣半導體業生產晶圓芯片，在能滿足各國需求的時候被譽為是護國神山，近半年各項因緣際會下，造成芯片生產供不應求而大缺貨，台灣成為被各國仰視依賴的希望，也成為中美半導體業科技戰場爭雄的覬覦對象。小國成為大國覬覦依賴就是小國之"罪"，上焉者，被收養；下焉者，雞飛蛋打成赤貧。

美國担心台灣被中國统一，担心中國控制台灣的芯片製造業，說什麼中美半導體業的差距只在"110海浬"。所以就逼迫轉移台灣的芯片製造能力到美國本土。這種行動是否可解讀為，美國正在放棄台灣。也可以說，美國壓根没打算大規模武力阻止中國統一台灣，因為美國知道，付出多大的代價都阻攔不了。

轉移後，台灣是否赤貧，與美國何干 !?

** 拜登的科技圍堵中國會成功嗎 !?

川普任期内對中國發起的三場“戰爭”，結果輸了兩場半。

近日，拜登簽署行政命令，對包括半導體在内的4項關鍵產品的全球供應鏈進行審查，以擺脱海外供應鏈特别是對中國供應鏈的依賴。

有媒體報導，美國正在與盟友蹉商，建立將中國排除在外的上述供應鏈，並希望盟友减少與中國的合作。為了打消参與國對“中國報復”的担憂，美國將不公布具體参與國名。

根據上述消息可知，不論是試圖抽走在中國的供應鏈，還是試圖建立將中國排除在外的供應鏈，本質上都是“將中國踢出供應鏈”，这其實都是川普玩剩下的。

回顧川普的戰績 : 

貿易戰，美國輸了，没有達到任何政治目的。美國輸了的標誌有4 個：

1.中國依然是美國最大貿易伙伴，並未真的阻擋住中美貿易，也未能真的“脱鈎”。

2. 是中國不但替代美國成了歐盟的第一大貿易伙伴，歐盟還因川普的貿易戰調整了對華戰略，在川普貿易戰的刺激下，現在一步到位談成了投資協定。

3. 對華貿易逆差屢創歷史新高，增加關稅，除了增加了美國人民的消費成本外，未能中國經濟造成實質性的打擊。

4. 是美國經濟出現了大倒退，2020年美國GDP下滑了3.7%，這還是在寬鬆了四萬多億美元的情况下實現的；中國則相反，雖然受疫情影響，2020年依然實現了2.3%的正增長。

美國輸了，不僅僅是包括美國學界在内的共識，現實的結果也已呈現。

* 新冠疫情戰，美國也輸了，白宫並没有達到其政治目的。美國輸掉新冠疫情戰的標誌也有4 個：

1. 美國新冠確診病例逼近3000萬、死亡病例突破52萬，疫冠全球，至今未能有效控制。

2. 是美國經濟出現大倒退，2020年GDP大幅下滑3.7%，2021年整體也不容樂觀。

3. 是美國在世衛組織的影響力大幅消退，拜登重新加入，話語權已經喪失大半。

4. 中國向全球五六十個國家供應了疫苗，而美國却遲遲無法交貨，各國都在期待中國疫苗。中國疫苗到了相關國家後，其領導人都會到機場迎接，這就是政治影響力。

*科技戰，美國給予中國很强烈的打壓，面對美國極限打壓中國与中國的企業都很堅强，任正非領導的華為和任正非的女兒孟晚舟都没有屈服。

面對美國的科技，中國的確處於劣勢，但中國正以舉國之力展開對卡脖子技術的大規模投入和突破性研究，預計未來 5到10年内，美國那些卡中國脖子的技術都將被突破，實現科技去美化，屆時美國將輸得一塌糊塗，所以說美國輸了半場 。

現在輪到拜登上場了，他可能正準備三招對付中國：

第一招：聯合軍事盟友，用核導彈圍堵中國。美國退出中島條約後不久，美國就開始對包括日本、韓國、澳大利亞在内的國家進行遊說，探討在這些國家部署中程導彈的必要性。關於部署中程導彈，韓國、澳大利亞都明確拒絕了，只有日本態度曖昧，2月28日，菲律賓總統杜特爾特就發出了警告，他說：“我向中國保證了，我不會允許美國核武器存放在菲律賓。”他還表示，如果美國在菲部署核武器，他將“立即終止”與華盛頓的双邊軍事協議。

第二招：用北約模式來對付中國

美國曾經力主組建美日韓三國軍事同盟，未果。現在組建美日印澳四國聯盟，其本質都是要構建東方小北約，核心目的是為了對付中國。

現在，雖然美國的東方小北約、中東北約都還没建好，但中國不斷上升的國家實力讓美國越來越緊張，在這種背景下就有了用北約來對付中國的討論。這也就是拜登政府說要聯合盟友對付中國的著力點所在。

第三招：建立没有中國的全球產業鏈，從而讓中國成為一座孤島。

中國很清楚，所以在控制疫情後立刻展開的就是全球範圍内的確保供應鏈，加速RCEP、中歐BIT的完成，也正是中國的能力讓美國的一次次陰謀無法得逞。但是，美國並未罷手。據《日本經濟新聞》2月24日報導，美國總統拜登最早將於本月簽署一份行政命令，與日本、韓國以及中國台灣等國家和地區合作，加快建設芯片和其他具有重大戰略意義產品的供應鏈，減少對中國大陸的依賴。

芯片是中國最薄弱的環節，也是美國對華優勢最大的領域。爾後基於這一領域，再向更長、更廣的供應鏈擴展，從而逐漸把中國排除在全球供應鏈之外。美國和台灣2020年11月在華盛頓舉行了高層會談，就半導體和5G等7 項技術合作簽署了備忘錄，在盡快構建新供應鏈上達成一致。在稀土領域，美國正與澳大利亞合作，圍繞去中國大陸化展開工作。

不過，美國的理想很豐满，現實却很骨感。首先，全球任何經濟體都是離不開中國14億人的大市場的，不然怎麼會是130多個國家的第一大貿易對象，中國與世界經濟一體化太緊密了。單看台灣，中國大陸不過是暫停了貿易佔比極小的鳳梨進口，結果在台灣就引發了政治地震。美國如何將中國排除在供應鏈之外？

尤其是RCEP的簽訂，區域內貿易將逐步把關稅降為零，日、含車系佔據優勢，會給歐洲尤其是德國車系造成重大競爭壓力，遂有更高級的中歐投資協定的的談判完成，歐洲投資逐步獨資化、減少負面清單，此舉又將給美、日帶來重大競爭壓力。從中國角度言，如此形成良性循環，不僅給中國帶來轉型升級競爭的正面鞭策力，更把世界經濟一體化綑綁的更緊，美國試圖在產業鏈、供應鏈去中國化的計謀，將成夢幻泡影般的被摧毀。

美國用的這三大招雖然看起來很厲害，其實不過都是徒勞而無功！四年之後，若川普如果再挾怨上台，會再把拜登4 年的工作廢得七七八八，爾後再單幹····循環連續劇好看的很，不把自己拖垮不罷休。

圍堵必定失敗，這裏總結主要有4點原因：

一. 供應鏈的出現不是以人的意志為轉移，而是市場規律使然。

二. 是中國的供應鏈已彼此交織成往，難以撼動。

三. 是資本的逐利性，中國第一大市場是擋不住得誘惑。

四, 美國的對盟友的說服力太過蒼白，因為，驅動政治的往往是其背後的利益。

美國為了美國的利益，為什麼要讓盟友來承担更大成本呢？相信美國的那些盟友都不傻。除非它能推出一個針對歐洲、亞太和其它地區盟友的先進戰略，能為其盟友帶來巨大的經濟福祉，其利益至少要與她們從中國獲得的一樣多，甚至更多些才有可能。 

附記 : 

3月1日當天，美國宣布，允許部分美國供應商對大陸芯片巨頭——中芯國際繼續供貨，允許中芯國際生產14納米以下製程的芯片。兩天後，中芯國際宣布，公司已經與荷蘭巨頭阿斯邁爾（ASML）簽署了價值12億美元的光刻機購買合同。估計不會是EUV，因為美國放開的是14納米及更落後的製程，應該是DUV的。

不過，就算是DUV應急也不錯，可以解決14納米、10納米、甚至7納米的工藝，把這個吃透，足以應付95%以上的芯片。這也暴露了美國的缺陷，美國雖然很想卡死中國的芯片製造，但美國自己力不從心，芯片嚴重缺貨，再缺下去美國三大車廠非得倒閉不可。